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寰球经济一直变动，财经成为人们存眷的焦点。跟着金融市场的一直倒退，投资者们需求理解更多的财经常识，以更好地掌握投资机会，完成财产增值。本站将带各人一同意识对于股票贝塔系数较量争论公式例题的相干信息，看完本文，心愿能够帮到你。

本文导航，如下是目次：

一、一只股票的贝塔系数是0.92,它的希冀收益是10.3%,无危险资产今朝的是5%.求解:二、某公司持有甲乙丙三种股票形成的证券组合，他们的β系数辨别为2.01.50.5三、A公司股票的贝塔系数为2.5，无危险利率为6%，市场上一切股票的均匀酬劳为10%.四、证券A的规范差为20%，其与市场组合的相干系数为0.9，市场组合的规范差为12%，A证券的贝塔值是几何

一只股票的贝塔系数是0.92,它的希冀收益是10.3%,无危险资产今朝的是5%.求解:

优质答复：一、一只股票的贝塔系数是0.92，它的希冀收益是10.3%，无危险资产今朝的是5%。则均等投资与该股票与无危险资产组合的希冀收益是(10.3%+5%)/2=7.65%。假如两种资产组合的贝塔系数是0.5，组合的投资比重是10.3%=5%+0.92(x-5%)，患上x=10.76%，5%+0.5(x-5%)=7.88%

二、β系数也称为贝塔系数（Betacoefficient），是一种危险指数，用来权衡个体股票或股票基金绝对于整个股市的价钱动摇状况。β系数是一种评价证券零碎性危险的对象，用以怀抱一种证券或一个投资证券组合绝对总体市场的动摇性，正在股票、基金等投资术语中常见。

三、贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资工具绝对于年夜盘的体现状况。其相对值越年夜，显示其收益变动幅度绝对于年夜盘的变动幅度越年夜；相对值越小，显示其变动幅度绝对于年夜盘越小。假如是负值，则显示其变动的标的目的与年夜盘的变动标的目的相同；年夜盘涨的时分它跌，年夜盘跌的时分它涨。

某公司持有甲乙丙三种股票形成的证券组合，他们的β系数辨别为2.01.50.5

优质答复：某公司持有甲、乙、丙三种股票组成的证券组合。三只股票的β系数辨别2.0，1.3以及0.7，它们投资额辨别60万、30万以及10万元。股票市场的均匀收益率10%，无危险收益率5%。假设CAPM成立。要求：确定证券组合β系数的须要收益率。

β=2.5*40％+1.5*40％+0.5*20％=1.7

危险酬劳率=β（rm-rf）=1.7(14％-10％)=0.068

须要收益率=无危险酬劳率+危险酬劳率=0.1681、不该投资。

A的希冀收益率=10%+2*（14%-10%）=18%

B的希冀收益率=10%+1*（14%-10%）=14%

C的希冀收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%

该组合的希冀收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%

2、估计的酬劳率只有15%，小于16.2%。

一、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

投资组合的危险酬劳率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694

二、组合须要酬劳率=0.1+1.735*0.04=0.1694扩大材料：

希冀值的预算能够简略地依据过来该种金融资产或投资组合的均匀收益来示意，或采纳较量争论机模子模仿，或依据内情音讯来确活期望收益。

当各资产的希冀收益率等于各个状况下的收益率与各自发作的几率的乘积的以及。投资组合的希冀收益率等于组合内各个资产的希冀收益率的加权均匀，权重是资产的代价与组合的代价的比例。

A公司股票的贝塔系数为2.5，无危险利率为6%，市场上一切股票的均匀酬劳为10%.

优质答复：（1）该公司股票的预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%

（2）若该股票为固定生长股票，生长率为6％，估计一年后的股利为1，5元，则该股票的代价：1.5/（16%-6%）=15元

（3）若将来三年股利按20%增进，然后每一年增进6%，则该股票代价：

2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元

增补材料:

1、贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是一种证券或一个投资证券组合绝对于年夜盘的体现状况。贝塔系数权衡股票收益绝对于业绩评估基准收益的总体动摇性，是一个绝对目标。

β越高，象征着股票绝对于业绩评估基准的动摇性越年夜。β年夜于1，则股票的动摇性年夜于业绩评估基准的动摇性。反之亦然。假如是负值，则显示其变动的标的目的与年夜盘的变动标的目的相同；年夜盘涨的时分它跌，年夜盘跌的时分它涨。

1.β=1，示意该单项资产的危险收益率与市场组合均匀危险收益率呈同比例变动，其危险状况与市场投资组合的危险状况分歧；2.β>1，阐明该单项资产的危险收益率高于市场组合均匀危险收益率，则该单项资产的危险年夜于整个市场投资组合的危险；

3.β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险

2、β系数是怀抱某种（类）资产价钱的变化受市场上一切资产价钱均匀变化影响水平的目标，是采纳收益法评价企业代价时的一个要害的企业零碎危险系数。评价职员有须要对影响β系数的各类要素进行剖析，以失当确定评价工具的零碎危险。

证券A的规范差为20%，其与市场组合的相干系数为0.9，市场组合的规范差为12%，A证券的贝塔值是几何

优质答复：贝塔值等于证券a与市场组合协方差除了以市场组合方差，相干系数*证券a规范差*市场组合规范差=证券a与市场组合协方差，以是β=0.9*0.12*0.2/（0.12^2）拓展材料:贝塔值用来量化个体投资对象绝对整个市场的动摇，将个体危险惹起的价钱变动以及整个市场动摇别离开来。经过简略举例以及阐述，能够患上出这样论断，证券的贝塔值越高，潜正在危险越年夜，投资收益也越高；相同，证券的贝塔值越低，危险水平越小，投资收益也越低。贝塔值采纳回归法较量争论，将整个市场动摇带来的危险确定为1。当某项资产的价钱动摇与整个市场动摇分歧时，其贝塔值也等于1；假如价钱动摇幅度年夜于整个市场，其贝塔值则年夜于1；假如价钱动摇小于市场动摇，其贝塔值便小于1。为了便于了解，试举例阐明。假定上证指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。当上证指数向下跌10%时，某股票价钱也下跌10%，二者之间涨幅分歧，危险也分歧，量化该股票个体危险的目标——贝塔值也为1。假如这个股票动摇幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2，当上证指数回升10%时，该股价钱应会下跌20%。若该股票贝塔值为05，其动摇幅度仅为上证指数的1/2，当上证指数回升10%时，该股票只涨5%。一样情理，当上证指数上涨10%时，贝塔值为2的股票应该上涨20%，而贝塔值为05的股票只上涨5%。于是，业余投资参谋用贝塔值形容股票危险，称危险高的股票为高贝塔值股票；危险低的股票为低贝塔值股票。其余证券的个体危险一样可与对应市场坐标进行比拟。比方短时间当局债券被视为市场短时间利率风向标，可用来量化公司债券危险。当短时间国债利率为3%时，某公司债券利率也为3%，二者贝塔值均为1。因为公司没有具有当局的权势巨子以及信誉，以是贝塔值为1的公司债券很难收回去，为了刊行胜利，必需进步利率。若公司债券利率进步至45%，是短时间国债利率的15倍，此债券贝塔值则为15，示意危险水平比国债超出跨越50%。

尽管咱们无奈防止生存中的成绩以及艰难，然而咱们能够用悲观的心态去面临这些难题，踊跃寻觅这些成绩的处理措施。本站心愿股票贝塔系数较量争论公式例题—一只股票的贝塔系数是0.92,它的希冀收益是10.3%,无危险资产今朝的是5%.求解:，能给你带来一些启发。