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一年一度的“雙11”購物狂歡節正式落下帷幕。

今年不知大家戰果如何，錢包是否安好？作爲這場年末盛宴的“重頭戲”，消電家居行業的品牌表現尤爲優異。觀察“雙11”期間快手的消費者數據，新款摺疊屏手機、給孩子用的學習機是老鐵最喜歡的電子產品。消費電子類產品購買熱情高漲，是否意味着現在是佈局這個板塊的好時機嗎？

回顧自10月23日晚間，雙11購物狂歡節開啓，截至11月13日，中證消費電子指數（931494）上漲8.72%。另有數據顯示，自9月以來，多數週內，手機的周度總銷量同比增速已轉正，此外，A股消費電子公司的三季度淨利潤也從之前的負增長轉爲正增長，相關企業業績普遍超預期，帶動消費電子成爲A股三季報改善最爲明顯的板塊。

國聯證券研報指出，隨着頭部PC廠商、存儲廠商、代工廠商釋放新品發佈、價格上漲、訂單回暖等樂觀指引，消費電子產業鏈復甦邏輯再度來襲。正如上一輪5G創新週期由2019年“基建先行”向2020年“換機週期”的轉變，2023年AI創新週期由服務器、光模塊的“企業付費”向2024年消費電子“客戶付費”也是大勢所趨。

銀河證券研報則提出，以AI技術爲核心正在推動全世界迎來“智能化”改造，所有消費電子產品將被重新定義，帶動新的需求。

“未來AI賦能消費電子趨勢明確，消費電子估值重塑邏輯有望逐步驗證，目前行業的估值處於歷史低位，隨着復甦交易主題投資邏輯的持續輪動，向上依舊存在補漲的空間。”展望未來，天弘中證電子ETF(場內：159997；聯接A：001617/聯接C：001618）基金經理林心龍表示，從行業週期來看，每輪消費電子的景氣週期主要是由技術進步所引發的新需求所驅動的，觀察今年新的變化則在於，通過接入ChatGPT或文心一言等大語言模型的APi接口，智能音箱、智能家居、智能手機等終端電子產品的用戶體驗有望在AI的賦能下被重新定義。